Kao što je Uber revolucionisao sektor prevoza izazivajući klasični model taksija, tokenizacija obećava da će transformisati finansijski sektor, nudeći nove mogućnosti za tržišne agente koji, до тада, bili smo taoci tradicionalnih sistema i delovali smo pod ograničenjima koja su nametale centralizovane institucije, kao banke i brokerske kuće. Ovi agenti uključuju investicione fondove, upravljanje imovinom, kancelarije za investiciono savetovanje, sekuritizatori i mala količina fintechova
Posebno u Brazilu, fondovi obično pribegavaju velikim bankama i brokerskim kućama za distribuciju i upravljanje svojim finansijskim proizvodima. Poredak i spori procesi, koje odlažu strateške odluke i štete performansama, to ograničava vašu sposobnost inovacije i nameće visoke troškove, koji se prenose investitorima
Upravljači imovinom se takođe suočavaju sa izazovima, s obzirom da moraju da se bave čuvanjem imovine, upravljanje fondovima i usklađenost sa propisima, obično preko posrednika koji nameću takse i ograničenja, ograničavajući svoju fleksibilnost i agilnost da istražuje druge mogućnosti diversifikacije
Pored toga, povećanje regulatornih zahteva od strane organa kao što je Komisija za hartije od vrednosti (CVM), u Brazilu, i Komisija za hartije od vrednosti (SEC), u SAD, nameće potrebu za stalnim ažuriranjem i usklađivanjem, šta može biti skupo i dugotrajno. Pored toga, potreba za ulaganjem u nove tehnologije, kako veštačka inteligencija iveliki podaci, je ključno za održavanje konkurentnosti, zahteva ne samo visoke troškove implementacije, ali i obuka i zadržavanje kvalifikovanih talenata
Konkurencija u sektoru se takođe pojačala sa porastom broja menadžera i olakšanim pristupom informacijama i investicionim alatima, čineći diferencijaciju na tržištu stalnim izazovom. Paralelno, investitori su sve informisaniji i zahtevniji, tražeći održive i odgovorne investicije, pored svega finansijskog povrata, šta obavezuje menadžere da prilagode svoje strategije i ponude proizvoda
Još jedan značajan izazov predstavljaju istorijski niske kamatne stope na mnogim tržištima, šta otežava postizanje atraktivnih prinosа u tradicionalnim investicijama sa fiksnim prihodom. Da bi se suočili s tim preprekama i iskoristili prilike, menadžeri ulaganja treba da usvoje proaktivan pristup, ulaganje u tehnologiju, ostajući u toku sa propisima i prilagođavajući svoje strategije novim zahtevima investitora
Svojim redom, kancelarije za investiciono savetovanje su spore i imaju složen odnos sa bankama i brokerskim kućama. Dok pružaju personalizovane savete klijentima, mnoge puta su pritisnuti da promovišu specifične proizvode onih sa kojima imaju poslovne dogovore. To može stvoriti sukobe interesa i ograničiti delovanje savetnika
Već securitizatori, koji pretvaraju nelikvidne aktive u trgovinske hartije od vrednosti, nedostaju im finansijske institucije za distribuciju svojih rešenja i često se suočavaju sa preprekama za pristup širim tržištima
Čak i fintech kompanije, koji su se pojavili s obećanjem o disruptivnosti, integrisali su u konvencionalne sisteme kako bi stekli obim. To je dovelo do gubitka dela dela originalne ponude, čineći ih zavisnim od istih posrednika koje su obećali da će zameniti. Kriza FIDC-a je primer kako ta integracija može da ne uspe, generišući rezultate ispod očekivanja
Transformacija sa tokenizacijom
Mnogi preduzetnici još uvek traže lakši put, opredeljujući da se integrišu u tradicionalne okvire finansijskog tržišta. Međutim, tokenizacija nudi novi pristup, dozvoljavajući tim agentima da uberizuju sektor i steknu autonomiju
Tako, investicioni fondovi mogu tokenizovati svoju strukturu na različite načine, uklanjanje faza i smanjenje troškova. Upravitelji imovine mogu proširiti svoj portfelj tokenizovanim aktivima, od nekretnina do startapa, приступајући новимbazendistribucije
Tokenizacija takođe omogućava kancelarijama za savetovanje da igraju ulogu strukturalista, onaj koji sedi za stolom sa zajmoprimcem i pregovara kao posrednik. Za sekuritizatore, ona će pojednostaviti proces pretvaranja nelikvidnih sredstava u trgovinske hartije vrednosti, bivši panel ponude, obezbeđujući veću jasnoću i pristupačnost. To privlači raznovrsniju grupu investitora i smanjuje troškove emisije i upravljanja
Dakle, kao što je Uber demokratizovao pristup prevozu, dozvoljava da svako ko ima auto postane vozač, tokenizacija stvara podlogu za davanje autonomije onima koji su pre bili taoci banaka i brokera i stvara novo finansijsko obrazovanje za investitore, čineći sve mnogo koherentnijim i transparentnijim. Ova transformacija eliminiše toliko posrednika od strukturiranja jednog sredstva, pored toga što smanjuje troškove i birokratiju, i povećati efikasnost i transparentnost finansijskog tržišta
Ova promena paradigme proširuje domet na globalnu bazu investitora i podstiče stvaranje finansijskih proizvoda i usluga, pokretanje inovacija i konkurentnosti, pored toga što koristi kompanijama iz finansijskog sektora, koji mogu koristiti rešenja koja su prikladnija njihovim potrebama
