Так же, как Uber революционизировал сферу транспорта, бросив вызов классической модели такси, токенизация обещает преобразовать финансовый сектор, предлагая новые возможности для рыночных агентов которые, до тех пор, мы были заложниками традиционных систем и работали в условиях ограничений, наложенных централизованными учреждениями, как банки и брокеры. Эти агенты включают инвестиционные фонды, управляющие активами, инвестиционные консультационные офисы, секьюритизаторы и небольшая часть финтехов
Особенно в Бразилии, фонды обычно обращаются к крупным банкам и брокерам для распределения и управления своими финансовыми продуктами. Кроме бюрократии и медленных процессов, которые задерживают стратегические решения и ухудшают производительность, это ограничивает вашу способность к инновациям и накладывает высокие затраты, которые передаются инвесторам
Управляющие активами также сталкиваются с вызовами, учитывая, что им необходимо заниматься хранением активов, управление фондами и соблюдение нормативных требований, обычно через посредников, которые накладывают сборы и ограничения, ограничивая вашу гибкость и скорость для исследования других возможностей диверсификации
Кроме того, увеличение требований регуляторов, таких как Комиссия по ценным бумагам (CVM), в Бразилии, и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), в США, налагает необходимость постоянного обновления и соблюдения, что может быть дорогостоящим и трудоемким. Кроме того, необходимость инвестировать в новые технологии, как искусственный интеллект ибольшие данные, это крайне важно для поддержания конкурентоспособности, требуя не только высоких затрат на внедрение, но также обучение и удержание квалифицированных кадров
Конкуренция в секторе также усилилась с увеличением числа управляющих компаний и легкостью доступа к информации и инвестиционным инструментам, превращая дифференциацию на рынке в постоянный вызов. Параллельно, инвесторы становятся все более информированными и требовательными, поиск устойчивых и ответственных инвестиций, кроме финансовых возвратов, что обязывает управляющие компании адаптировать свои стратегии и предложения продуктов
Еще одним значительным вызовом являются исторически низкие процентные ставки на многих рынках, что затрудняет получение привлекательных доходов от традиционных инвестиций в фиксированный доход. Чтобы преодолеть эти препятствия и воспользоваться возможностями, управляющие активами должны принять проактивный подход, инвестируя в технологии, поддерживая актуальность с нормативными актами и адаптируя свои стратегии к новым требованиям инвесторов
В свою очередь, инвестиционные консалтинговые офисы медлительны и имеют сложные отношения с банками и брокерами. В то время как они предлагают персонализированные консультации клиентам, часто их заставляют продвигать конкретные продукты тех, с кем у них есть коммерческие соглашения. Это может создать конфликты интересов и ограничить действия советников
Что касается секьюритизаторов, которые преобразуют неликвидные активы в торгуемые ценные бумаги, нуждаются в финансовых учреждениях для распространения своих решений и часто сталкиваются с барьерами для доступа к более широким рынкам
Даже финтехи, которые возникли с обещанием разрушения, они в конечном итоге интегрировались в традиционные системы для достижения масштаба. Это привело к потере части его первоначального предложения, делая их зависимыми от тех же посредников, которых они обещали заменить. Кризис FIDC является примером того, как эта интеграция может провалиться, генерируя результаты ниже ожидаемых
Трансформация с токенизацией
Многие предприниматели все еще ищут самый легкий путь, выбирая интеграцию в традиционные рамки финансового рынка. Тем не менее, токенизация предлагает новый подход, позволяя этим агентам убирать сектор и приобретать автономию
Таким образом, инвестиционные фонды могут токенизировать свою структуру различными способами, устраняя этапы и снижая затраты. Управляющие активами могут расширить свой портфель токенизированными активами, от недвижимости до стартапов, доступ к новымбассейныраспределения
Токенизация также позволяет консультационным компаниям выполнять роль структурировщика, тот, кто садится за стол с заемщиком и ведет переговоры как брокер. Для секьюритизаторов, она упростит процесс преобразования неликвидных активов в торгуемые ценные бумаги, являясь собственным панелем предложения, обеспечивая большую ясность и доступность. Это привлекает более разнообразную группу инвесторов и снижает затраты на эмиссию и управление
Поэтому, так же как Uber демократизировал доступ к транспорту, позволяя любому человеку с автомобилем стать водителем, токенизация создает основу для предоставления автономии тем, кто ранее был заложником банков и брокеров, и формирует новое финансовое образование для инвесторов, делая всё гораздо более последовательным и прозрачным. Это преобразование исключает столько посредников с момента структурирования актива, кроме снижения затрат и бюрократии, и повысить эффективность и прозрачность финансового рынка
Это изменение парадигмы расширяет доступ к глобальной базе инвесторов и способствует созданию финансовых продуктов и услуг, стимулируя инновации и конкурентоспособность, кроме того, чтобы приносить пользу компаниям финансового сектора, которые могут использовать более подходящие решения для своих нужд
