Così come Uber ha rivoluzionato il settore dei trasporti sfidando il modello classico dei taxi, la tokenizzazione promette di trasformare il settore finanziario, offrendo nuove opportunità per agenti di mercato che, fino ad allora, erano ostaggi di sistemi tradizionali e operavano sotto restrizioni imposte da istituzioni centralizzate, come banche e broker. Questi agenti includono fondi di investimento, gestori di attivi, uffici di consulenza per investimenti, società di cartolarizzazione e una piccola parte di fintech
Specialmente in Brasile, i fondi tendono a rivolgersi a grandi banche e intermediari per la distribuzione e la gestione dei loro prodotti finanziari. Oltre alla burocrazia e ai processi lenti, che ritardano le decisioni strategiche e danneggiano le prestazioni, questo limita la tua capacità di innovazione e impone costi elevati, che vengono trasferiti agli investitori
Le gestori di attivi affrontano anche sfide, dato che devono occuparsi della custodia degli attivi, la gestione dei fondi e la conformità normativa, generalmente attraverso intermediari che impongono tasse e restrizioni, limitando la sua flessibilità e agilità nell'esplorare altre opportunità di diversificazione
Inoltre, l'aumento delle esigenze regolatorie da parte di organi come la Commissione dei Titoli e degli Scambi (CVM), in Brasile, e la Commissione per i Titoli e gli Scambi (SEC), negli Stati Uniti, impone la necessità di costante aggiornamento e conformità, cosa che può essere costosa e lunga. Inoltre, la necessità di investire in nuove tecnologie, come intelligenza artificiale egrandi dati, è cruciale per mantenere la competitività, richiedendo non solo alti costi di implementazione, ma anche formazione e retention di talenti qualificati
La competizione nel settore si è intensificata anche con l'aumento del numero di gestori e la facilità di accesso a informazioni e strumenti di investimento, rendendo la differenziazione nel mercato una sfida costante. Parallelemente, gli investitori sono sempre più informati ed esigenti, cercando investimenti sostenibili e responsabili, oltre ai ritorni finanziari, cosa che costringe i gestori ad adattare le loro strategie e offerte di prodotti
Una sfida significativa è rappresentata dai tassi di interesse storicamente bassi in molti mercati, ciò che rende difficile ottenere rendimenti attraenti negli investimenti tradizionali a reddito fisso. Per affrontare questi ostacoli e sfruttare le opportunità, le gestori degli investimenti devono adottare un approccio proattivo, investendo nella tecnologia, mantenendosi aggiornate con le normative e adattando le loro strategie alle nuove esigenze degli investitori
A sua volta, gli uffici di consulenza sugli investimenti sono lenti e hanno un rapporto complesso con banche e broker. Mentre offrono consulenza personalizzata ai clienti, spesso sono sotto pressione per promuovere prodotti specifici di coloro con cui hanno accordi commerciali. Questo può creare conflitti di interesse e limitare l'azione degli assistenti
Già le società di cartolarizzazione, che trasformano attivi illiquidi in titoli negoziabili, mancano delle istituzioni finanziarie per distribuire le loro soluzioni e affrontano frequentemente barriere per accedere a mercati più ampi
Anche le fintech, che sono emerse con la promessa di disruzione, si sono integrati ai sistemi convenzionali per guadagnare scala. Questo ha portato alla perdita di parte della sua proposta originale, rendendole dipendenti dagli stessi intermediari che avevano promesso di sostituire. La crisi dei FIDC è un esempio di come questa integrazione possa fallire, generando risultati al di sotto delle aspettative
Trasformazione con tokenizzazione
Molti imprenditori cercano ancora la strada più facile, optando per integrarsi ai modelli tradizionali del mercato finanziario. Tuttavia, la tokenizzazione offre un nuovo approccio, permettendo che questi agenti uberizzino il settore e acquisiscano autonomia
Così, i fondi di investimento possono tokenizzare la loro struttura in diversi modi, eliminando fasi e riducendo i costi. Le gestori di attivi possono espandere il loro portafoglio con attivi tokenizzati, da immobili a startup, accedendo a nuovipiscinedi distribuzione
La tokenizzazione consente anche agli studi di consulenza di svolgere il ruolo di strutturatore, colui che si siede a tavola con il prenditore di credito e negozia come un intermediario. Per le società di cartolarizzazione, semplificherà il processo di trasformare attivi illiquidi in titoli negoziabili, essendo il proprio pannello di offerta, fornendo maggiore chiarezza e accessibilità. Questo attrae un gruppo più diversificato di investitori e riduce i costi di emissione e gestione
Pertanto, così come Uber ha democratizzato l'accesso al trasporto, permettendo che chiunque avesse un'auto potesse diventare un autista, la tokenizzazione crea pavimentazione per dare autonomia a chi prima era prigioniero di banche e broker e crea una nuova educazione finanziaria per gli investitori, rendendo tutto molto più coerente e trasparente. Questa trasformazione elimina così tanti intermediari fin dalla strutturazione di un attivo, oltre a ridurre costi e burocrazia, e aumentare l'efficienza e la trasparenza del mercato finanziario
Questo cambiamento di paradigma amplia la portata a una base globale di investitori e favorisce la creazione di prodotti e servizi finanziari, promuovendo l'innovazione e la competitività, oltre a beneficiare le aziende del settore finanziario, che possono utilizzare soluzioni più adatte alle loro esigenze
