Ahogyan az Uber forradalmasította a szállítási ágazatot azzal, hogy kihívta a klasszikus taxi modellt, a tokenizáció ígérete átalakítja a pénzügyi szektort, új lehetőségeket kínál a piaci ügynökök számára, akik, eddig, hagyományos rendszerek túszaiként működtek, és központosított intézmények által megszabott korlátozások alatt tevékenykedtek, mint és brókerek. Ezek az ügynökök befektetési alapokat is magukban foglalnak, eszközkezelők, befektetési tanácsadó irodák, szekuritizáló cégek és egy kis része a fintech cégeknek
Különösen Brazíliában, a alapok általában nagy bankokhoz és brókerekhez fordulnak pénzügyi termékeik forgalmazása és kezelésük érdekében. A bürokrácia és a lassú folyamatok mellett, amelyek késleltetik a stratégiai döntéseket és hátrányosan befolyásolják a teljesítményt, ez korlátozza az innovációs képességét és magas költségeket ró rá, amiket a befektetőknek átadnak
Az eszközkezelők is kihívásokkal néznek szembe, tekintettel arra, hogy foglalkozniuk kell a vagyon őrzésével, a pénzeszközök kezelése és a szabályozási megfelelés, általában közvetítőkön keresztül, akik díjakat és korlátozásokat szabnak meg, korlátozva a rugalmasságát és agilitását, hogy más diverzifikálási lehetőségeket felfedezzen
Ezenkívül, a szabályozási követelmények növekedése olyan szervezetek által, mint a Pénzügyi Piacok Bizottsága (CVM), Brazíliában, és az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC), az Egyesült Államokban, megköveteli a folyamatos frissítést és megfelelést, ami drága és időigényes lehet. Ezenkívül, az új technológiákba való befektetés szükségessége, mint intelligencia ésnagy adatok, kulcsfontosságú a versenyképesség fenntartásához, nemcsak a magas megvalósítási költségeket követeli meg, de a tehetséges munkavállalók képzése és megtartása is
A verseny a szektorban is fokozódott a menedzserek számának növekedésével és a befektetési információkhoz és eszközökhöz való hozzáférés megkönnyítésével, a piaci differenciálás folyamatos kihívássá válik. Párhuzamosan, a befektetők egyre tájékozottabbak és igényesebbek, fenntartható és felelős befektetések keresése, pénzügyi hozamokon kívül, miért kötelezi a menedzsereket, hogy alkalmazkodjanak stratégiáikhoz és termékajánlataikhoz
Egy másik jelentős kihívást a történelmileg alacsony kamatlábak jelentenek sok piacon, miért nehezíti a vonzó hozamok elérését a hagyományos fix kamatozású befektetésekben. Ezeknek az akadályoknak a leküzdésére és a lehetőségek kihasználására, a befektetési menedzsereknek proaktív megközelítést kell alkalmazniuk, technológiába fektetve, naprakésznek maradva a szabályozásokkal és alkalmazkodva a befektetők új igényeihez
A maga részéről, a befektetési tanácsadó irodák lassúak és bonyolult kapcsolatban állnak a bankokkal és brókerekkel. Miközben személyre szabott tanácsadást nyújtanak az ügyfeleknek, sokszor arra kényszerítik őket, hogy konkrét termékeket népszerűsítsenek, azokkal, akikkel üzleti megállapodásaik vannak. Ez érdekkonfliktusokat okozhat, és korlátozhatja a tanácsadók tevékenységét
A szekuritizáló társaságok, amelyek a likviditás nélküli eszközöket forgalmazható értékpapírokká alakítják, hiányoznak a pénzügyi intézmények, hogy eljuttassák megoldásaikat, és gyakran akadályokkal szembesülnek a szélesebb piacokhoz való hozzáférés során
Még a fintech cégek is, amelyek a zavaró ígéretével jelentek meg, a hagyományos rendszerekhez integrálódtak, hogy méretet nyerjenek. Ez a részének elvesztéséhez vezetett az eredeti javaslatának, azokká téve őket, akiknek a helyébe lépni ígértek. A FIDCs válsága egy példa arra, hogyan hiúsulhat meg ez az integráció, az elvárt eredmények alatt teljesít
A tokenizálás átalakítása
Sok vállalkozó még mindig a legegyszerűbb utat keresi, a hagyományos pénzügyi piacok kereteihez való alkalmazkodás mellett döntve. Mindazonáltal, a tokenizálás új megközelítést kínál, engedve, hogy ezek az ügynökök uberizálják a szektort és autonómiát szerezzenek
Így, a befektetési alapok különböző módokon tokenizálhatják a struktúrájukat, lépések eltávolítása és költségek csökkentése. Asetkezelők bővíthetik portfóliójukat tokenizált eszközökkel, ingatlanoktól a startupokig, új hozzáférésekmedencékelosztás
A tokenizáció lehetővé teszi a tanácsadó irodák számára, hogy strukturáló szerepet töltsenek be, az, aki leül a hitelfelvevővel az asztalhoz és úgy tárgyal, mint egy bróker. A szekuritizáló cégek számára, egyszerűsíteni fogja a nem likvid eszközök forgalmazható értékpapírokká alakításának folyamatát, a saját ajánlati panelje, nagyobb világosságot és hozzáférhetőséget biztosítva. Ez egy sokszínűbb befektetői csoportot vonz, és csökkenti a kibocsátási és adminisztrációs költségeket
Tehát, ahogyan az Uber demokratizálta a közlekedéshez való hozzáférést, megengedve, hogy bárki, aki autóval rendelkezik, sofőr legyen, a tokenizáció burkolatot teremt, hogy autonómiát adjon azoknak, akik korábban bankok és brókerek túszai voltak, és új pénzügyi oktatást hoz létre a befektetők számára, mindent sokkal koherensebbé és átláthatóbbá téve. Ez a transzformáció annyi közvetítőt kiküszöböl a vagyon struktúrájától kezdve, a költségek és a bürokrácia csökkentése mellett, és a pénzügyi piac hatékonyságának és átláthatóságának növelése
Ez a paradigmaváltás globális befektetői bázis elérését szélesíti, és elősegíti pénzügyi termékek és szolgáltatások létrehozását, a innováció és a versenyképesség ösztönzése, továbbá előnyös a pénzügyi szektor vállalatai számára, amelyek jobban megfelelnek az igényeiknek
