Tout comme Uber a révolutionné le secteur des transports en défiant le modèle classique des taxis, la tokenisation promet de transformer le secteur financier, offrant de nouvelles opportunités pour les agents de marché qui, jusqu'à présent, nous étions des otages de systèmes traditionnels et opérions sous des restrictions imposées par des institutions centralisatrices, comme les banques et les courtiers. Ces agents incluent des fonds d'investissement, gestionnaires d'actifs, bureaux de conseil en investissements, sociétés de titrisation et une petite part de fintechs
Surtout au Brésil, les fonds ont tendance à faire appel à de grandes banques et courtiers pour la distribution et la gestion de leurs produits financiers. En plus de la bureaucratie et des processus lents, qui retardent les décisions stratégiques et nuisent à la performance, cela limite votre capacité d'innovation et impose des coûts élevés, qui sont transférés aux investisseurs
Les gestionnaires d'actifs font également face à des défis, étant donné qu'ils doivent gérer la garde des actifs, la gestion des fonds et la conformité réglementaire, généralement par l'intermédiaire de tiers qui imposent des frais et des restrictions, limitant sa flexibilité et son agilité à explorer d'autres opportunités de diversification
De plus, l'augmentation des exigences réglementaires par des organismes tels que la Commission des valeurs mobilières (CVM), au Brésil, et la Commission des valeurs mobilières (CVM), aux États-Unis, impose la nécessité d'une mise à jour constante et de conformité, ce qui peut être coûteux et long. De plus, la nécessité d'investir dans de nouvelles technologies, comment l'intelligence artificielle estmégadonnées, il est crucial pour maintenir la compétitivité, exige non seulement des coûts d'implémentation élevés, mais aussi la formation et la rétention de talents qualifiés
La concurrence dans le secteur s'est également intensifiée avec l'augmentation du nombre de gestionnaires et la facilité d'accès aux informations et aux outils d'investissement, rendant la différenciation sur le marché un défi constant. Parallèlement, les investisseurs sont de plus en plus informés et exigeants, recherche d'investissements durables et responsables, en plus des retours financiers, ce qui oblige les gestionnaires à adapter leurs stratégies et leurs offres de produits
Un autre défi significatif est représenté par les taux d'intérêt historiquement bas dans de nombreux marchés, ce qui complique l'obtention de rendements attrayants dans les investissements traditionnels à revenu fixe. Pour faire face à ces obstacles et saisir les opportunités, les gestionnaires d'investissements doivent adopter une approche proactive, investir dans la technologie, en se tenant à jour avec les réglementations et en adaptant leurs stratégies aux nouvelles demandes des investisseurs
Pour sa part, les bureaux de conseil en investissements sont lents et ont une relation complexe avec les banques et les courtiers. Tout en offrant des conseils personnalisés aux clients, ils sont souvent poussés à promouvoir des produits spécifiques de ceux avec qui ils ont des accords commerciaux. Cela peut créer des conflits d'intérêts et limiter l'action des conseillers
Les sociétés de titrisation, qui transforment des actifs illiquides en titres négociables, manquent d'institutions financières pour distribuer leurs solutions et font souvent face à des barrières pour accéder à des marchés plus larges
Même les fintechs, qui ont émergé avec la promesse de disruption, ils ont fini par s'intégrer aux systèmes conventionnels pour gagner en échelle. Cela a conduit à la perte d'une partie de sa proposition originale, les rendant dépendantes des mêmes intermédiaires qu'ils avaient promis de remplacer. La crise des FIDCs est un exemple de la façon dont cette intégration peut échouer, générant des résultats inférieurs aux attentes
Transformation avec la tokenisation
Beaucoup d'entrepreneurs cherchent encore le chemin le plus facile, optant pour s'intégrer aux modèles traditionnels du marché financier. Cependant, la tokenisation offre une nouvelle approche, permettant à ces agents d'uberiser le secteur et d'acquérir de l'autonomie
Ainsi, les fonds d'investissement peuvent tokeniser leur structure de différentes manières, en éliminant des étapes et en réduisant les coûts. Les gestionnaires d'actifs peuvent élargir leur portefeuille avec des actifs tokenisés, des biens immobiliers aux startups, accédant à de nouveauxpiscinesde distribution
La tokenisation permet également aux bureaux de conseil d'exercer le rôle de structurant, celui qui s'assoit à la table avec l'emprunteur et négocie comme un courtier. Pour les sociétés de titrisation, elle simplifiera le processus de transformation d'actifs illiquides en titres négociables, étant le propre panneau d'offre, fournissant une plus grande clarté et accessibilité. Cela attire un groupe d'investisseurs plus diversifié et réduit les coûts d'émission et de gestion
Donc, tout comme Uber a démocratisé l'accès au transport, permettant à quiconque ayant une voiture de devenir chauffeur, la tokenisation crée un pavage pour donner de l'autonomie à ceux qui étaient auparavant à la merci des banques et des courtiers et crée une nouvelle éducation financière pour les investisseurs, rendant tout beaucoup plus cohérent et transparent. Cette transformation élimine tant d'intermédiaires depuis la structuration d'un actif, en plus de réduire les coûts et la bureaucratie, et d'augmenter l'efficacité et la transparence du marché financier
Ce changement de paradigme élargit l'accès à une base mondiale d'investisseurs et favorise la création de produits et services financiers, favoriser l'innovation et la compétitivité, en plus de bénéficier aux entreprises du secteur financier, qui peuvent utiliser des solutions plus adaptées à leurs besoins
